Onlangs vroeg een middelgrote onderneming om te adviseren over herfinanciering door één van de grootbanken. De bank waarvoor ik jarenlang heb opgetreden. De bestaande financiering voldeed niet langer door sterke groei en gewijzigde omstandigheden. Ook het eindigen van een lening, een acquisitie of investering kunnen redenen zijn voor herfinanciering. Tijdens een bloeiende economische periode is een regelmatig gehoorde grond dat men gunstiger financieringsvoorwaarden wil. In economisch slechtere tijden kan de bank aandringen op wijzigingen, bijvoorbeeld ter voorkoming van opzegging van de financiering.
[campagnes]
Check bij herfinanciering ook de juridische aspecten
Wat de reden van een herfinanciering ook is, het is altijd goed om, zoals dit bedrijf deed, niet alleen naar de financiële kanten te kijken, maar ook de structuur en de voorwaarden van de financiering juridisch te laten beoordelen. Daar kan veel gewonnen worden.
Cliënten realiseren zich soms onvoldoende dat wijzigingen in structuur van de financiering – leningen, kredieten in rekening-courant, bankgarantiefaciliteiten, etc. – en in de looptijd invloed hebben op voorwaarden. Daardoor kan bijvoorbeeld het rentepercentage omlaag of er is meer flexibiliteit in de aflossing mogelijk.
Financieringsweegschaal in evenwicht
Ook loont het de moeite om de gevraagde zekerheden, zoals hypotheek- en pandrechten 403-verklaringen en borgstellingen, tegen het licht te houden. De financieringsweegschaal, met aan de ene kant de financiering en aan de andere kant de waarde van de verlangde zekerheden, dient min of meer in evenwicht te zijn. Echter, banken proberen zoveel mogelijk zekerheden te krijgen. De eenmaal verstrekte zekerheden kunnen meestal niet meer dienen als zekerheid als er behoefte is aan meer financiering. Bij eventueel verhaal kan het voordeel van de bank ten opzichte van andere financiers of concurrente schuldeisers onevenredig groot zij n.
Juridische check levert geld op
In het geval van de onderneming die om raad vroeg over de herfinanciering, was het advies om niet in te stemmen met een pandrecht op spaargelden. De financier ging hiermee akkoord. Daardoor werden de liquiditeiten van de onderneming zeer aanzienlijk verhoogd en kwam er geld vrij voor andere zaken, zoals dividenduitkering en investeringen.
Bij herfinanciering loont het de moeite om de financieringsdocumentatie juridisch te laten beoordelen. Zo weten wij vaak veel te winnen voor onze cliënten! Ook interesse in een check of heeft u advies nodig? Ik sta graag voor u klaar.
